ECN/STP ট্রেডিং কী?
এটি একটি ব্রোকারের বিজনেস মডেল (যা সাধারণত তফাত তৈরি করে ব্রোকার এবং "মার্কেট প্রস্তুতকারক" -দের মধ্যে), যেখানে ক্লায়েন্টদের অর্ডার সরাসরি পাঠানো হয় এক বা একাধিক লিকুইডিটি প্রদানকারীদের কাছে, যাতে তা তাদের কাছে এগুলিকে কার্যকরী করতে পারে। এখানে অসীমিত সংখ্যক লিকুইডিটি প্রদানকারীগণ থাকেত পারে (অর্থাত্ ব্যাংক, অ্যাগ্রিগেটরগণ, অন্যান্য আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলি)।
একজন ব্রোকার যত বেশি লিকুইডিটি প্রদান করে, তার ক্লায়েন্টদের জন্য কার্যকরীকরণ আরও ভালো হয় (অনেক বেশি লিকুইডিটি পাওয়া যায়, কম স্লিপেজ হয়)। একজন সত্যিকারের STP ব্রোকার হলেন তিনি, যিনি অর্ডারকে অভ্যন্তরীণ করেন না, উপরন্তু তাদের পাঠান লিকুইডিটি প্রদানকারীদের কাছে, যারা মধ্যবর্তী হন ক্লায়েন্ট ও বাজারের মধ্যে।
আপনাদের কি রিকোট (আবার কোট করা) হয়?
না, আমরা তা করি না। যে ব্রোকার আপনার অর্ডারে রিকোট করেন, তিনি নিশ্চিতভাবে একজন ডিলিং ডেস্ক ব্রোকার। একটি রিকোট তৈরি হয় যখন ট্রেডের অন্য দিকে ডিলার (মানুষ বা স্বয়ংক্রিয়) একটি কার্যকরীকরণ বিলম্ব সেট করে থাকেন, যার মধ্যে দাম পরিবর্তিত হয়। তাই সে আপনার অর্ডার ওপেন করতে পারবে না এবং আপনাকে বার্তা পাঠাবে যে দাম পরিবর্তিত হয়েছে। এটিই হল একটি রিকোট। আপনি সাধারণত একটি নতুন দাম পাবেন যা আপনার অনুরোধ করা দাম (বিশেষ করে যখন বাজার অস্থির থাকবে) -এর চেয়ে উল্লেখযোগ্যভাবে আলাদা হবে। অধিকাংশ ক্ষেত্রে এটি ট্রেডারের জন্য লাভজনক নয়, কিন্তু ব্রোকারের জন্য লাভজনক। Octa -এর কোনো রিকোট থাকে না, কারণ তাদের কোনো ডিলিং ডেস্ক থাকে না, তা সে মানুষই হোক বা স্বয়ংক্রিয় (একটি সফটওয়্যার, যাকে সাধারণত বলা হয় ভারচুয়াল ডিলার, অটোমেটিক ডিলার ইত্যাদি) হোক।
আমি কি স্ক্যাল্প করতে পারি? আপনারা কি নিউজ ট্রেডিং করতে দেন?
হ্যাঁ, আপনি তা করতে পারেন। অধিকাংশ ব্রোকারের থেকে আমরা আলাদা কারণ, য়েখানে অধিকাংশ ব্রোকার প্রত্যক্ষভাবে স্ক্যাল্পিং বন্ধ করে অথবা পরোক্ষভাবে স্ক্যাল্পারদের আটকায়, আমরা তাদের স্বাগত জানাই। এখন হয়ত আপনি ভাবছেন সেটা কী করে হয়। ডিলিং ডেস্ক ব্রোকারগণ আপনার ট্রেডের অন্য দিকটি ধরে রাখেন। অর্থাত্, তারা আশা করে যে বাজার উল্টো দিকে যাবে এবং আপনার ক্ষতি হবে। স্ক্যাল্পারেরা খুব ছোটো অর্ডার ব্যবহার করে, যার মানে হল তারা বাজারে খুব স্বল্প সময়ের জন্য থাকে, যার মধ্যে বাজারের তেমন পরিবর্তন ঘটে না।
ডিলিং ডেস্কের অন্য সমস্যা হল যে স্ক্যাল্পারেরা প্রচুর পরিমাণে অর্ডার তৈরি করে একটি নির্দিষ্ট সময়ে (ধরা যাক, গুরুত্বপূর্ণ খবরের প্রকাশের সময়) য়ার কারণে ডিলিং ডেস্কের সমস্যা হয় তাদের নিয়ে কাজ করতে।
Octa সমস্ত ট্রেড পাস করে দেয় তার লিকুইডিটি প্রদানকারীদের কাছে এবং তার ফলে তার কমিশন পেয়ে থাকে। তাই আমরা বেশি পরিমাণের ট্রেডের বিষয়ে আগ্রহী (পরিমাণ যত বেশী হবে — আমাদের কমিশনও বেশি হবে), যা সাধারণত স্ক্যাল্পারেরা করে থাকে।
কীভাবে আমি জানব আমার ব্রোকার ডিলিং ডেস্ক কি না?
এখানে একাধিক নিয়ম-নীতি থাকে যা ডিলিং ডেস্ক প্রযোগ করে থাকে যেমন:
- অন্যান্য কৌশলের দ্বারা স্ক্যাল্পিং, নিউজ ট্রেডিং-এর প্রত্যক্ষ বা পরোক্ষ নিষিদ্ধকরণ
- নির্দিষ্ট স্প্রেড
- তথাকথিত "গ্যারান্টি করা" স্টপ অর্ডার
- রিকোটের সম্ভাবনা
যদি আপনি এইগুলির মধ্যে কোনো একটির সম্মুখিন হন, তবে আপনার ব্রোকার নিশ্চিতভাবে একটি ডিলিং ডেস্ক। ডিলিং ডেস্কগুলি (অথবা যাদের সত্যিকার অর্থে বলা হয় "মার্কেট মেকার") , তারা তাদের নিজস্ব বাজার তৈরি করে আপনাদের জন্য বিশেষ কিছু নিয়ম রেখে (যেমন উপরে বলা হয়েছে) বলাই বাহুল্য যে এই নিয়মগুলি আপনার পক্ষে থাকে না; এগুলি তৈরি হয় তাদের রচনাকারীদের জন্য যাতে এইগুলি রচনাকারীদের সাহায্য করে। NDD ব্রোকারগণ যেমন Octa কাজ করে ট্রেডার ও আসল বাজারে মধ্যে মধ্যবর্তী হিসাবে, এবং তার জন্য তারা কঠিরভাবে নির্দিষ্ট ও স্বচ্ছ কমিশন পেয়ে থাকে।
কীভাবে ডিলিং ডেস্কগুলি আয় করে?
সাধারণত, তারা আপনার অর্ডার কোথাও অফসেট করে না, আর সেগুলিকে তারা তাদের কাছেই রাখে। আপনি চার্টে যা দেখবেন তা হল মার্কেট মেকারদের দাম, যা আসলের মতো হতেো পারে, কিন্তু তা ব্রোকারের নিজের তৈরি করা।
তাই এই ক্ষেত্রে, আপনি যদি কেনেন, ধরা যাক EURUSD একটি নির্দিষ্ট দামে, ব্রোকার আপনার অর্ডার ওপেন করবে কিন্তু তা অফসেট করবে না কারণ সে মনে করতে পারে EURUSD -র দাম কমতে পারে। যদি তা হয়, তবে আপনার জমা আপনি হারাবেন বং ব্রোকার সেটি নিজে কব্জা করবে। বিকল্পভাবে, যদি আপনি লাভবান হন, তবে ব্রোকারকে নিজের পকেট থেকে টাকা আপনাকে দিতে হবে। তা অতি অবশ্যই মার্কেট মেকার আপনাকে লাভবান হওয়া থেকে আটকাতে যা যা সম্ভব সবই করবেন। বৈধ অথবা অবৈধ, যেভাবে হোক না কেন, টাকা জড়িত থাকলে সবই করা বা হওয়া সম্ভব। আর এই ক্ষেত্রেই আপনারা রিকোট, স্পাইক ইত্যাদির সম্মুখিন হবেন।
কীভাবে Octa আয় করে থাকে? Octa -এর কি লাভবান হচ্ছেন এমন ট্রেডারের প্রয়োজন? কেন?
Octa তার লিকুইডিটি প্রদানকারীদের কাছ থেকে প্রতিটি লেনদেন পিছু একটি কমিশন পেয়ে থাকে। আমরা স্প্রেডে মার্কআপ হিসাবে যোগ করে থাকি যা আপনি চার্টে দেখতে পান (মনে রাখবেন মার্কআপ তার মধ্যেই অন্তর্ভুক্ত, তা আপনার লাভ বা লোকসান যাই হোক না কেন)।
আমরা আমাদের লিকুইডিটি পেয়ে থাকি বিশ্বের বিভিন্ন প্রান্তের বিভিন্ন লিকুইডিটি প্রদানকারীদের থেকে। আমাদের সিস্টেম তৈরি করা হয়েছে যাতে প্রতি মুহূর্তে ক্লায়েন্টদের শ্রেষ্ঠ দাম দেওয়া যায়। যখন আপনি নতুন অর্ডার ওপেন করেন, সরাসরি লিকুইডিটি প্রদানকারীদের কাছ থেকে আপনি পান সবচেয়ে ভালো বিড (বা আস্ক) দাম, যাতে আমাদের কমিশন আগেই যোগ করা আছে। তাই আমরা আপনি যাতে বেশি ট্রেড করেন, সেটাই চাই। এবং সবচেয়ে ভালোভাবে এটা করা যায় লাভ করে, লোকসান না করে। এর মানে হল আমারা এটি নিশ্চিত করতে আগ্রহী যে আপনার ট্রেড যেন সবচেয়ে বেশি লাভজনক হয়।
আপনার কোনো রিকোট হবে না। কেন?
সহজভাষায় বলতে হলে, আমরা রিকোট করি না কারণ আমরা কোট নিয়ে কোনো কাজ করি না (অর্থাত্ সেই দামগুলি যা আপনি আপনার ট্রেডিং সফটওয়্যারে দেখতে পান)। অর্ডার পূরণ করা হয় যখন লিকুইডিটি প্রদানকারীদের কাছ থেকে একটি দাম লভ্য হয়। এটি বোঝা গুরুত্বপূর্ণ যে, আমরা এটি নিশ্চিত করতে পারি না যে ঠিক আপনার অনুরোধ করা দামেই আপনার অর্ডার পূরণ করা হবে; আমাদের ব্যবস্থা তৈরি থাকে লিকুইডিটি প্রদানকারীদের থেকে পরবর্তী সঠিক দাম পূরণ করার জন্য। কিন্তু, তবুও আপনার অর্ডার রিকোট করা হবে না, যেহেতু আপনাকে লাভ করার সুযোগ করে দিতে আমরা আপ্রাণ চেষ্টা করি।
লিকুইডিটি প্রদানকারীরা কি আমার অর্ডার দেখতে পায়?
না, তারা তা দেখতে পায় না। তারা কেবলমাত্র একটা কাস্টমার বা গ্রাহককেই দেখতে পায়, আর সেটি হল Octa। আপনি তাদের কাছে বেনামী হয়েই থাকেন।
চার্ট আমার অর্ডারের সীমা দিয়েই গেল, কিন্তু তবুও আমার অর্ডার ওপেন করা হল না। কী হচ্ছে তাহলে?
এটি একটি সম্ভাব্য পরিস্থিতি এবং এটি সাধারণত ঘটে লিকুইডিটি কম থাকলে, একটি নির্দিষ্ট সময়ে। ধরা যাক বেশ কজন ক্লায়েন্ট সেল লিমিট অর্ডার রেখেছেন একটি গুরুত্বপূর্ণ নিউজ রিলিজের আগে যার মোট পরিমাণ 1000 লট। যখন নিউজ রিলিজ হল, তার ফলে বাজার উঠে গেলে 50+ পিপ। তাই চার্টে এই সব অর্ডারের জন্য দাম পৌঁছাল এবং তার জন্য অনুরোধ করা অর্ডার ওপেন করা হল যা মোট 1000 লট। এটি হতে পারে যে, সেই সময়ে লিকুইডিটি প্রদানকারীদের কাছ থেকে কেবলমাত্র 200 লট পাওয়া যাচ্ছে। এই ক্ষেত্রে 1000 লট থেকে প্রথম 200 লট পূরণ হবে, বাকি 800 লট পূরণ হবে না (লিকুইডিটি নেই) এবং তার জন্য অপেক্ষা করা হবে, যতক্ষণ না যখন দাম সেই স্তরে নেমে আসবে।
আপনারা কি EA-দের ট্রেড করতে দেন?
অবশ্যই। যে কোনো EA-দের স্বাগত জানানো হয়।
কোন স্প্রেড ভালো ফিক্সড (বাঁধা) বা ভ্যারিয়েবেল (পরিবর্তনশীল)?
ভ্যারিয়েবেল ভালো কারণ তা আসল হয়। ইন্টারব্যাংক বাজারে, ফিক্সড স্প্রেড বলে কোনো কিছু হয় না। যখনই কোনো ব্যাংক অথবা অন্য কোনো আর্থিক প্রতিষ্ঠান কোনো মুদ্রা কিনতে বা বিক্রি করতে চায়, সেটি প্রয়োজনীয় বিড বা আস্ক সেট করে। অর্থাত্ তারা সে মুহূর্তে যে দাম চায়। বাস্তবে, বিড ও আস্কের তফাতকে নির্দিষ্ট করা যায় না।
তাই প্রতিটি ডিলিং ডেস্ক ব্রোকার, যারা ফিক্সড স্প্রেড দিয়ে থাকে তাদের কে দাম নিয়ে কারিকুরি করতে হয়, যাতে তারা স্প্রেড নির্দিষ্ট করতে পারে। অধিকাংশ ক্ষেত্রে এই কারিকুরিগুলি ট্রেডারের বিরুদ্ধে যায়।
ধরা যাক আপনার ব্রোকারের 2 পিপ ফিক্সড স্প্রেড আছে EURUSD -তে। দিনের বেলায় স্প্রেড সাধারণত থাকে 1 বা 1.2 পিপ। এর মানে হল আপনি হারাচ্ছেন 0.8 পিপ প্রতিটি ট্রেডে, এবং আপনার ডিলিং ডেস্ক ব্রোকার খুবই খুশি।
অন্যদিকে, একই EURUSD স্প্রেড বাড়তে পারে 5-6 পিপে কোনো গুরুত্বপূর্ণ নিউড রিলিজের সময় (যেমন NFP)। যদি আপনার ব্রোকার চায় 2 পিপ ফিক্সড স্প্রেড রাখতে, তবে তাকে হয় আপনার জন্য 4 পিপ তফাত দিতে হবে অথবা আপনাকে রিকোট পাঠাতে হবে, কারণ তারা নিজেদের টাকা দিতে চাইবে না। সাধারণত একটি রিকোট হবে কারণ ডিলিং ডেস্ক 4 পিপ হারাতে চায় না।
স্লিপেজ কী এবং সেটি কীভাবে হয়?
স্লিপেজ হল একটি স্বল্প অর্ডার ওপেনিং দামের উঠা-নামা, যা লিকুইডিটি কম হওয়ার কারণে ঘটে (যখন এটি আগে থেকেই অন্য ট্রেডারের অর্ডারে নেওয়া হয়ে থাকে)। এটি বাজারের গ্যাপেও ঘটে থাকে।
এটি বোঝা গুরুত্বপূর্ণ যে, আমরা এটি নিশ্চিত করতে পারি না যে ঠিক আপনার অনুরোধ করা দামেই আপনার অর্ডার পূরণ করা হবে; আমাদের সিস্টেম তৈরি থাকে অন্য একটি লিকুইডিটি প্রদানকারীদের থেকে পরবর্তী সঠিক দাম পূরণ করার জন্য।
তাই এই নিউজ টাইমের সময় এটি সম্ভব যে কোনো লিকুইডিটি লভ্য থাকবে না, সেই দামে যা আপনি অনুরোধ করেছেন। ধরা যাক আপনি ওপেন করতে চান 5 লট বাই অর্ডার EUR/USD, দাম হল 1.30000। এখন, এই ক্ষেত্রে আমরা দেখতে পারি নিম্নলিখিত লিকুইডিটি লভ্য হবে:
প্রদানকারী 1: দাম হল 1.30010, 20 টি লট লভ্য
প্রদানকারী 2: দাম হল 1.30005, 5 টি লট লভ্য
প্রদানকারী 3: দাম হল 1.30000, 1 টি লট লভ্য
এই ক্ষেত্রে আপনার অর্ডার অফসেট করা হবে প্রদানকারী 2-এর কাছ থেকে, কারণ তার কাছে সবচেয়ে ভালো দাম পাওয়া যাবে এবং তার কাছে যথেষ্ট লিকুইডিটি পাওয়া যাবে আপনার অর্ডার পূরণ করার জন্য। এবং ওপেন দাম হবে 1.30050, যা আপনার অনুরোধ করা দামের থেকে মাত্র 0.5 পিপ দূরে। কিন্তু, তবুও আপনার অর্ডার রিকোট করা হবে না, যেহেতু আপনাকে লাভ করার সুযোগ করে দিতে আমরা আপ্রাণ চেষ্টা করি।
আপনারা স্টপ অর্ডার কেন গ্যারান্টি দিতে পারেন না?
একইভাবে, আসল বাজারে "গ্যারান্টি করা স্টপ" বলে কিছু হয় না; এটি কেবলমাত্র ডিলিং ডেস্কই দিয়ে থাকে। উপরে যেমন বলা হয়েছে, তারা আপনার অর্ডার কোথাও অফসেট করে না, আর সেগুলিকে তারা তাদের কাছে রাখে। তাই যখন আপনার "গ্যারান্টি করা" স্টপ লস শুরু হয়, তার মনে হল আপনার ক্ষতির পুরো টাকাটাই আপনার ডিলারের পকেটে আছে।
এটি তৈরি করা, তথাকথিত "স্টপ লস হান্টিং" কার্যকলাপ। ডিলিং ডেস্ক দেখতে পায় আপনার স্টপ অর্ডারগুলি কোথায় আছে, তাই দাম নিয়ে কারিকুরি করা তাদের জন্য সহজ হয়, যাতে সেটি আপনার স্টপ-লসে যায়।
আসল বাজারে, যেকোনো অর্ডার বকেয়া ধরা হয় যতক্ষণ না তার দামে পৌঁছানো হয়। লিকুইডিটি প্রদানকারীদের কাছে এর পরে অর্ডার অফসেট করার হয় (যাতে, আবার স্লিপেজ হতেও পারে নাও হতে পারে, লিকুইডিটির লভ্যতার উপর নির্ভর করে)। তাই এটি সত্যিই অসম্ভব আপনার স্টোপ অর্ডারগুলির "গ্যারান্টি দেওয়া" অথবা তাদের "হান্ট করা"।
