স্টপ লস: এটি কী এবং কেন এটি ব্যবহার করা উচিত

স্টপ লস অর্ডারগুলো ব্যবহার করবেন কিভাবে?

প্রথমত, ট্রেডের ঝুঁকি ও পুরষ্কারের অনুপাতকে সর্বাধিক করতে এবং দীর্ঘমেয়াদে লাভকে অধিকতর করতে আপনার সম্ভাব্য লাভের লক্ষ্যমাত্রার চেয়ে আপনার SL অর্ডারটি আরও কম ব্যবধানে স্থাপন করা উচিত।

দ্বিতীয়ত, আপনি কোনো কৌশল ব্যবহার করলে সম্ভাব্য SL স্তরগুলি খুঁজে বের করার ক্ষেত্রে বিবেচনায় রাখবেন যে স্টপ-লস অর্ডারের পাঁচটি ভিন্ন ভিন্ন ধরন আছে: চার্ট স্টপস, ভোলাটিলিটি স্টপস, টাইম স্টপস, পার্সেন্টেজ স্টপস এবং, পরিশেষে, গ্যারান্টিড স্টপস।

চার্ট স্টপস সবচেয়ে কার্যকরী এবং জনপ্রিয় SL টাইপ, এটি মৌলিক প্রযুক্তিগত স্তরের ভিত্তিতে হয়, যেমন সাপোর্ট এবং রেজিস্ট্যান্স লেভেল, ট্রেন্ডলাইন, চ্যানেলস, MAs, প্যাটার্নস, ইত্যাদি। সাধারণভাবে, যেহেতু একটি চার্ট স্টপ এতটাই প্রযুক্তিগত নির্ভর, তাই এটিতে বিশেষ নজর রাখা উচিত। আপনি কতটা হারাতে পারেন তার পরিবর্তে, এর সারাংশ, চার্ট দেখে এটি স্থাপন করলে এটি বেশি সুবিধা দেবে।

ভোলাটিলিটি স্টপগুলি কারেন্সি পেয়ারের বর্তমান বা ঐতিহাসিক বাজার ভোলাটিলিটির উপর নির্ভর করে। ভোলাটিলিটি স্টপের সাথে সাথে নির্দেশকগুলি ব্যবহার ক'রে গড় বাজার ভোলাটিলিটি নির্ধারন করতে পারেন, যা সঠিকভাবে পিপসের পরিমাণ নির্ধারণ করবে যেখানে আপনার SL স্থাপন করা হবে।

স্টপ লস অর্ডারের প্রকারভেদ

চলুন জেনে নিই কী কী ধরনের স্টপ লস অর্ডার বিদ্যমান।

ফিক্সড স্টপ লস অর্ডার

এই অর্ডার প্রকারে, স্টপ মূল্য একটি ফিক্সড অর্থাৎ নির্দিষ্ট স্তরে স্থাপন করা হয়, ঝুঁকি-জনিত লাভের অনুপাতের উপর নির্ভর করে। সাধারণত, কেনার ট্রেডের জন্য স্টপ লস এন্ট্রি মূল্যের নিচে এবং বিক্রির ট্রেডের জন্য এন্ট্রি মূল্যের উপরে স্থাপিত হয়।

স্টপ-লস অর্ডার স্বয়ংক্রিয়ভাবে বন্ধ হয় যখন মূল্য স্টপ স্তরের কাছে পৌঁছে যায়। এর মূল উদ্দেশ্য হলো বিনিয়োগকারীদের সম্ভাব্য ক্ষতি সীমিত করা।

1. এন্ট্রি
2. স্টপ লস
3. টার্গেট

একটি ফিক্সড স্টপ-লস অর্ডারের একটি সুবিধা হল যে এটি বাজারের ওঠানামা নির্বিশেষে স্থির থাকে। বিনিয়োগকারীরা প্রায়ই এই অর্ডার ব্যবহার করেন তাদের বিনিয়োগের সুরক্ষার জন্য এবং একটি নিরবিচ্ছিন্ন স্টপ লস স্তর বজায় রাখতে। আপনি যদি পূর্বাভাস করেন যে জাপানি ইয়েন এর মূল্য U.S. ডলারের তুলনায় বৃদ্ধি পাবে; আপনি 150.00 এ কিনবেন এবং একটি নিরাপত্তা জাল স্থাপন করবেন—আপনার স্টপ লস—149.90 এ। যদি মূল্য 149.90 পর্যন্ত পড়ে যায়, তখন আপনার ট্রেড স্বয়ংক্রিয়ভাবে বন্ধ হয় আপনার ক্ষতি সীমিত করতে। এই নিরাপত্তা জালটি একটি ফিক্সড স্টপ লস অর্ডার যা আপনার অর্থকে সুরক্ষিত করে।

ট্রেইলিং স্টপ লস অর্ডার

একটি ট্রেইলিং স্টপ লস অর্ডার বদলে যায় যখন বাজার মূল্য ট্রেডারের জন্য বৃদ্ধি পায়। উদাহরণস্বরূপ, মূল্য বৃদ্ধি পেলে, ট্রেইলিং স্টপ লসও বৃদ্ধি পায়, বর্তমান মূল্যের নির্দিষ্ট দূরত্ব বজায় রেখে। এটি ট্রেডারদের লাভ নিশ্চিত করতে এবং ক্ষতি থেকে সুরক্ষা দিতে সাহায্য করে।

ধরা যাক EURUSD এর জন্য একটি সেল অর্ডার 1.1000 এ শুরু করা হয়েছে, যার সাথে 15-পিপ এর ব্যবধান রেখে একটি ট্রেইলিং স্টপ-লস অর্ডার সেট করা হয়েছে। যদি দাম 1.1015 পর্যন্ত বেড়ে যায়, যার ফলে 15-পিপ লোকসান হয়, তখন স্টপ লস সক্রিয় হয়, স্বয়ংক্রিয়ভাবে পজিশনটি বন্ধ করে দেয়। বিপরীতভাবে, যদি দাম 1.0985 পর্যন্ত পড়ে যায়, তবে ট্রেইলিং স্টপ লস মুল এন্ট্রি মূল্য অনুযায়ী 1.1000 এ স্থাপিত হয়। যদি মূল্য 1.0970-এ আরও নেমে যায়, তখন অর্ডারটি 1.0985 এ চলে যাবে। এই স্তরে স্টপ লস কার্যকর করার ফলে তখনও 15-পিপ লাভ পাওয়া যাবে।

1. মূল্য
2. সম্পদ
3. সময়
4. অফসেট % (বিনিয়োগকারী দ্বারা নির্বাচন করা হয়েছে)
5. ট্রেইলিং স্টপ অর্ডার (মূল্য উর্ধগতিতে ফলো করে)
6. স্টপ মূল্য পৌঁছেছে—মার্কেট অর্ডার কার্যকর হয়েছে

এই গতিশীল স্টপ লস প্রক্রিয়া ট্রেডারদের মূল্যের নিম্নমুখী প্রবণতায় অংশগ্রহণ করতে দেয় এবং মূল্যের বিপরীতমুখী প্রবণতা দেখা দিলে উল্লেখযোগ্য ক্ষতির ঝুঁকি কমায়।

সুবিধা এবং অসুবিধা

স্টপ-লস অর্ডার ব্যবহার করা প্রচুর সম্ভাব্য সুবিধা প্রদান করে অভিজ্ঞ এবং নবীন ট্রেডারদের জন্য। নিচের অংশটি আলোচনা করবে কেন ট্রেডাররা তাদের ট্রেডগুলিতে একটি স্টপ লস অন্তর্ভুক্ত করা উচিত।

স্টপ লসের সুবিধাসমূহ:

• একাধিক ট্রেড পরিচালনা করা। ট্রেডাররা বিভিন্ন ট্রেডের জন্য বিভিন্ন স্টপ লেভেল নির্ধারণ করে একাধিক ট্রেড একসাথে পরিচালনা করতে পারেন। এটি অপরিহার্য কারণ ট্রেডাররা তাদের ঝুঁকি গ্রহণযোগ্যতা উপলব্ধি করে তাদের একাধিক পজিশনগুলিকে আরও কার্যকরভাবে পরিচালনা করতে পারেন।
• লাভ নিশ্চিত করা। ট্রেডটি লাভের লক্ষ্যে পৌঁছানোর পরে ট্রেডাররা জাম্প স্টপ লস ব্যবহার করতে পারেন। এইভাবে, যদি ট্রেডটি লাভের লক্ষ্যে পৌঁছাতে না পারে এবং পজিশনের বিপরীতে চলে যায় তবে তারা লাভ নিশ্চিত করতে পারেন।
• কম ক্ষতির সম্ভাবনা। স্টপ-লস অর্ডারের মূল সুবিধা হলো তারা ট্রেডারের অ্যাকাউন্ট ক্ষতি থেকে প্রতিরোধ করে। সঠিকভাবে ঝুঁকির ব্যবস্থাপনা এবং ক্ষতিগুলি সীমিত করে, ট্রেডাররা তাদের সামগ্রিক কার্যকারিতা উন্নত করতে এবং তাদের বিনিয়োগের লক্ষ্যে পৌঁছাতে পারেন।
• স্বয়ংক্রিয় কার্যকরতার সুবিধা। আবেগ ট্রেডিংয়ে দুর্বল সিদ্ধান্ত গ্রহণে প্রচোরণার কারণ হতে পারে। স্টপ-লস অর্ডার আবেগপ্রবণতার প্রভাব কমায় ট্রেড স্বয়ংক্রিয়ভাবে শেষ করে দিয়ে যখন এটি একটি নির্দিষ্ট দামে পৌঁছায়। এই প্রক্রিয়াটি ট্রেডারদের দ্রুত সিদ্ধান্ত এড়াতে সাহায্য করে যা তাদের ফলাফলকে বিপরীতভাবে প্রভাবিত করতে পারে।

আমরা কি একটি স্টপ লসকে সম্পূর্ণ নিখুঁত টুল হিসেবে বলতে পারি? অবশ্যই না। সবশেষে, এটির অনেকগুলি অসুবিধা রয়েছে:

• ফরেক্স বাজার দ্রুত পরিবর্তন হয়। কখনও কখনও, দাম এতটা তীব্রভাবে পরিবর্তিত হয় যে আপনার অর্ডার আপনার ঠিক করা মূল্যের তুলনায় একটি ভিন্ন মূল্যে পূরণ হতে পারে। একে 'স্লিপেজ' বলা হয়। আপনার প্ল্যান করা মূল্যে বিক্রি করার পরিবর্তে আপনি একটি খারাপ মূল্যে বিক্রি করতে পারেন, এ কারণে আপনি আপনার প্রত্যাশার চেয়ে বেশি হারাতে পারেন।
• স্টপ-লস অর্ডারগুলি ক্ষতি সীমিত করার জন্য তৈরি হয়েছে, তারা আপনাকে আপনার সঠিক মূল্যে বিক্রি বা কেনার নিশ্চয়তা দেয় না। অনেক ক্ষেত্রে স্লিপেজ ঘটতে পারে বিশেষ করে চলমান বাজারে বা যেখানে ক্রেতা বা বিক্রেতার সংখ্যা কম (কম লিক্যুইডিটি)। এর মানে হলো আপনার স্টপ লস একটি কম সুবিধাজনক মূল্যে পূরণ হতে পারে, যার কারণে আপনি আপনার পরিকল্পনার চেয়ে বেশি ক্ষতির সম্মুখীন হতে পারেন।

স্টপ লসের জন্য মূল্য স্তর নির্ধারণ করবেন কীভাবে

আপনার স্টপ-লস অর্ডার কোথায় স্থাপন করবেন তা আপনার ব্যক্তিগত পছন্দ। কিছু মানুষ ঝুঁকিতে স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করেন এবং স্টপ লস কম রাখেন, তারা আরও বেশি হারাতে প্রস্তুত বিক্রি করার আগে। অন্যরা যারা আরও সচেতন এবং তারা এটি আরও উপরে স্থাপন করেন, ছোট লাভের সম্ভাবনা গ্রহণ করেন কিন্তু ঝুঁকি কমিয়ে দেন।

একটি পার্সেন্টেজ স্টপস ব্যবহার করা আপনার স্টপ-লস অর্ডার কোথায় স্থাপন করবেন তা নির্ধারণ করার একটি সাধারণ উপায়। ট্রেডিং শুরু করার আগে, আপনি নির্ধারণ করবেন আপনি কত শতাংশ আপনার বিনিয়োগের লোকসান করতে প্রস্তুত। উদাহরণস্বরূপ, আপনি যেখান থেকে কিনেছেন সেখান থেকে দাম 5% কমে গেলে আপনি বিক্রি করতে পারেন। এটি কিনতে এবং বিক্রি করার ক্ষেত্রে একটি নির্দিষ্ট স্টপ-লস মূল্য নির্ধারণে আপনাকে সাহায্য করে।

চূড়ান্ত চিন্তাভাবনা

• স্টপ-লস অর্ডার একটি ট্রেডকে স্বয়ংক্রিয়ভাবে বন্ধ করে দেয় যখন এটি একটি পূর্ব-নির্বাচিত স্তরে পৌঁছায়, সম্ভাব্য ক্ষতি সীমিত করে।
• এই স্তরটি আপনার এন্ট্রি মূল্যের নিচে স্থাপন করতে হয় কেনার ট্রেডের জন্য এবং বিক্রির ট্রেডের জন্য উপরে। যদি বাজার আপনার পজিশনের বিপরীত দিকে চলে যায় তবে ট্রেডটি বন্ধ হয়ে যায়।
• দুইটি প্রধান স্টপ-লস অর্ডার টাইপ আছে: ফিক্সড, যেখানে এক্সিট প্রাইস নির্দিষ্ট থাকে, এবং ট্রেইলিং, যেখানে এক্সিট প্রাইস আপনার পক্ষে বাজার চলার সাথে সাথে সমন্বয় করে, ইতোমধ্যে অর্জিত লাভের সুরক্ষা দেয়।
• স্টপ-লস অর্ডারগুলির সাথে একটি নিরাপত্তা জাল সংশ্লেষিত হতে পারে যা বাজারের পরিবর্তনের সময় ক্ষতিকর সিদ্ধান্ত এড়াতে সাহায্য করে। যদিও তারা সম্ভাব্য ঝুঁকি এবং ক্ষতিগুলি সম্পূর্ণরূপে দূর করতে পারে না।