1. বাজার সকল ক্ষেত্রে দ্রুত প্রতিক্রিয়াশীল।
2. বাজারে তিনটি প্রধান ধরনের ট্রেন্ড লাইন থাকে।
3. প্রধান ট্রেন্ডের তিনটি ধাপ থাকে।
4. সূচকগুলিকে একে অপরের নিশ্চিত করতে হবে।
5. ভলিউমকে ট্রেন্ড নিশ্চিত করতে হবে।
6. ট্রেন্ড চলতে থাকে যতক্ষণ না স্পষ্ট পরিবর্তন ঘটে।
ডাও তত্ত্ব, যা ট্রেডারদের বাজারের দাম নিয়ে অধ্যয়ন করার সুবিধা দেয়, তা আসলে প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের একটি প্রধান ভিত্তিকে নির্দেশ করে। চার্লস ডাও এই ধারণাগুলি বিকাশ করেছিলেন, এবং তার মৃত্যুর পরে, সেগুলি একক তত্ত্বে সাজানো হয় যা তার নামে পরিচিত। ডাও তত্ত্ব পুরো দৃশ্যপট বদলে দেয় কারণ এটি দেখিয়েছে যে আর্থিক বিশ্বের কার্যকরীভাবে কাজ করে, এলোমেলোভাবে নয়। চার্লস ডাও নিশ্চিত করেছেন যে ট্রেন্ড রয়েছে সময়ের সাথে সাথে বিকশিত হয়। যদিও এই ধারণাগুলি 1800 দশকের শেষে প্রণীত হয়েছিল, সেগুলি আজও প্রাসঙ্গিক। ডাও পদ্ধতি ট্রেডারদের বাজারের ট্রেন্ড নির্ধারণ করতে এবং লাভের জন্য বুদ্ধিমান সিদ্ধান্ত নিতে সাহায্য করে। এই আর্টিকেলে আমরা ডাও তত্ত্বের প্রধান অংশ, এটি কীভাবে কাজ করে এবং কীভাবে এটি ব্যবহার করবেন তা নিয়ে আলোচনা করব।
1 – সঞ্চয় পর্যায়
2 – মার্ক আপ পর্যায়
3 – মার্ক আপ
4 – বিতরণ পর্যায়
ডাও এর তত্ত্ব প্রস্তাব করে যে আগাম মূল্যের পূর্বাভাস দিতে যা যা তথ্য দরকার, তা সবই মূল্য তালিকার উপর রয়েছে। সাংবাদিক চার্লস ডাও সেই সময়ের সাধারণ ধারণাকে চ্যালেঞ্জ করেছিলেন যে ট্রেডারদের সফল হতে শুধুমাত্র আর্থিক খবর এবং অন্যান্য বাহ্যিক উপাদানের উপর নির্ভর করতে হবে। বরং, তিনি প্রমাণ করেছিলেন যে বাজারের অংশগ্রহণকারীরা চার্ট প্যাটার্ন এবং গতিবিধি নিবিড়ভাবে দেখে বুঝতে পারেন মূল্য কোন দিকে যাচ্ছে। এটি তখন একটি বিপ্লবী পদ্ধতি ছিল এবং আজ ডাও এর ধারণাগুলি ক্রমাগত অধ্যয়ন এবং বাস্তবে ব্যবহার করা হচ্ছে।অর্থ
ডাও ছয়টি মৌলিক নীতিমালা, যা তত্ত্ব হিসেবে পরিচিত, তৈরি করেছিলেন ট্রেডার এবং বিনিয়োগকারীদের স্টক বাজারের আচরণ বোঝা এবং বিশ্লেষণে সহায়তা করার জন্য। যদিও এটি মূলত স্টক মার্কেটের জন্য তৈরি করা হয়েছিল, ডাও তত্ত্বের নীতিমালাগুলি সকল বাজারে, যার ভিতর ফরেক্সও অন্তর্ভুক্ত, সার্বজনীন প্রয়োগযোগ্য। এই নীতিমালাগুলি বাজারের গতিবিধির মধ্যে ট্রেন্ড এবং প্যাটার্নগুলি চিনতে একটি কাঠামোর মতো কাজ করে।ডাও তত্ত্বের লক্ষ্য
চার্লস ডাও এর তত্ত্ব ছয়টি মূল নীতির উপর ভিত্তি ক'রে তৈরি। চলুন সেগুলি একটি একটি করে বাস্তব জীবনের উদাহরণের সাথে বিশ্লেষণ করি। যে কোনও বিষয় যা বাজারে সরবরাহ বা চাহিদাকে প্রভাবিত করতে পারে, তা সম্পদের মূল্যের গতিবিধিতে প্রতিফলিত হবে। উদাহরণস্বরূপ, যদি ট্রেডাররা আশা করেন যে কোনো দেশ সুদের হার বাড়াবে, ট্রেডাররা মনে করেন এটি দেশটির মুদ্রাকে আরও মূল্যবান করবে এবং ঘোষণার আগে কিনতে শুরু করবেন। তাই, সরকারি ঘোষণা হওয়ার আগেই, মুদ্রার দাম ফরেক্স বাজারে বাড়তে শুরু করতে পারে। চার্লস ডাও তিন প্রকারের ট্রেন্ড শনাক্ত করেছিলেন: প্রধান, অপ্রধান এবং ক্ষুদ্র। প্রধান ট্রেন্ড সাধারণত এক বছরের বেশি সময় ধরে চলে। যখন দাম কমে তখন এটি 'বিয়ার মার্কেট' এবং দাম বাড়লে 'বুল মার্কেট' বলা হয়। অপ্রধান ট্রেন্ড এই ট্রেন্ডকে প্রধান ট্রেন্ডের মধ্যে কিছু সংশোধন বলা যেতে পারে যা সাধারণত দুই সপ্তাহ থেকে এক মাস বা তার বেশি সময় ধরে চলে। সর্বশেষে, আমাদের কাছে রয়েছে ক্ষুদ্র পরিবর্তনসমূহ যা ট্রেন্ডের তৃতীয় প্রকার। এগুলি সাধারণত স্বল্পমেয়াদী গতির পরিবর্তন যা দ্বিতীয় ট্রেন্ডের অংশ হিসাবে বিবেচিত হয়।নীতি
বাজার সকল ক্ষেত্রে দ্রুত প্রতিক্রিয়াশীল।
বাজারে তিনটি প্রধান ট্রেন্ড আছে।
প্রধান ট্রেন্ডের তিনটি পর্যায় থাকে।
1 – ঊর্ধ্বমুখী বাজার
2 – নিম্নমুখী বাজার
3 – ধাপ 1: সঞ্চয়
4 – ধাপ 2: জনসাধারণের অংশগ্রহণ
5 – ধাপ 3: মাত্রাতিরক্ত পর্যায়
6 – ধাপ 1: বিতরণ
7 – ধাপ 2: জনসাধারণের অংশগ্রহণ
8 – ধাপ 3: আতঙ্ক পর্যায়
ডাও তত্ত্ব অনুসারে, বাজারের ট্রেন্ডগুলিকে নির্দিষ্ট পর্যায়ে বিভক্ত করা যেতে পারে।
প্রথম পর্যায়টিকে বলা হয় সঞ্চয়। যখন বিনিয়োগকারীরা অর্থনীতি সম্পর্কে ইতিবাচক বা নেতিবাচক খবরের ভিত্তিতে কেনা বা বিক্রি শুরু করে তখন এটি হয়। এরপরে আসে দ্বিতীয় পর্ব, যাকে বলা হয় জনসাধারণের অংশগ্রহণ। এটি তখনই হয় যখন আরও ট্রেডাররা সিদ্ধান্ত নিতে প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ ব্যবহার করেন। যেহেতু বাজার আরও ইতিবাচক লক্ষণ দেখায়, এটি শেষ পর্যায়ে চলে যায়, যা বিতরণ পর্যায় নামে পরিচিত।
বিতরণ পর্বের সময়, সমস্ত ট্রেডাররা ব্যস্ত হয়ে পড়েন, বাজারে লক্ষণীয় উত্তেজনা তৈরি করে, বিশেষ করে যখন বিভিন্ন মিডিয়া আউটলেট সংবাদ প্রকাশ করে। বিপরীতভাবে, জনসাধারণ যদি হতাশাবাদী অনুভূতি প্রকাশ করা শুরু করে, তবে এটি প্রায়শই নির্দেশ করে যে ট্রেন্ডটি নিম্নমুখী হতে পারে।
উদাহরণস্বরূপ, সঞ্চয় পর্বের সময়, বুদ্ধিমান ট্রেডাররা নিম্নমুখী ট্রেন্ডের পরে কম দামে USDJPY কেনা শুরু করে, একটি বিপরীতমুখী হওয়ার প্রত্যাশা করে। যত বেশি ট্রেডাররা ঊর্ধ্বমুখী গতিবিধি লক্ষ্য করেন এবং কেনাকাটা শুরু করেন, মূল্য বৃদ্ধি পায়, জনসাধারণের অংশগ্রহণের পর্যায়কে চিহ্নিত করে। অবশেষে, বিতরণ পর্যায়ে, কিছু ট্রেডার লাভের জন্য তাদের পজিশন বিক্রি করা শুরু করেন, যা সম্ভাব্যভাবে মূল্য সংশোধনের দিকে পরিচালিত করে।
সূচকগুলি একে অপরকে নিশ্চিত করতে হবে৷
৷চার্লস ডাও দুটি সূচক প্রবর্তন করেছে: ডাও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ (DJIA) এবং ডাও জোন্স ট্রান্সপোর্টেশন এভারেজ (DJTA)। তিনি বিশ্বাস করতেন যে প্রতিটি গুরুত্বপূর্ণ সংকেত অবশ্যই উভয় সূচকের মানগুলিতে প্রতিফলিত হবে।
DJTA পিছিয়ে থাকা অবস্থায় যদি DJIA নতুন উচ্চতা তৈরি করে, তাহলে এটি একটি সম্ভাব্য বিচ্যুতি এবং বর্তমান ট্রেন্ড দুর্বল হওয়ার ইঙ্গিত দিতে পারে। যদিও এই দৃষ্টিভঙ্গি সময়ের সাথে বিকশিত হয়েছে, মূল নীতিটি রয়ে গেছে। আজকের প্রেক্ষাপটে, এর মানে হল যে কোনও সূচক বোঝার ক্ষেত্রে এটি অন্য একটি দ্বারা সমর্থিত হতে হবে। উদাহরণস্বরূপ, যদি আমরা ধারণাটি ফরেক্স মার্কেটে প্রয়োগ করি, যখন ইউরোর বিপরীতে ডলার শক্তিশালী হচ্ছে (EURUSD পতনের সাথে) কিন্তু ইয়েনের বিপরীতে দুর্বল হচ্ছে (USDJPYও পতনের সাথে), এটি মিশ্র সংকেত নির্দেশ করতে পারে। ট্রেডারদের সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে অন্যান্য কারেন্সি পেয়ার থেকে নিশ্চিত হয়ে নেওয়া উচিত।
ভলিউম অবশ্যই ট্রেন্ড নিশ্চিত করতে হবে।
মূল্য যখন প্রধান ট্রেন্ডের দিকে চলে তখন ট্রেডিং ভলিউম বৃদ্ধি পাওয়া উচিত, যখন ভলিউম হ্রাস হয় তা পুলব্যাক সহ হওয়া উচিত। উদাহরণস্বরূপ, যদি GBPUSD জোড়া বাড়তে থাকে এবং ট্রেডিং ভলিউম উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পায়, তাহলে এটি শক্তিশালী আগ্রহের পরামর্শ দেয় এবং আপট্রেন্ড অব্যাহত থাকার সম্ভাবনাকে শক্তিশালী করে।
ট্রেন্ড বজায় থাকে যতক্ষণ না একটি আপাত বিপরীতমুখী কিছু ঘটে৷
মূল্যগুলি বিপরীত দিকে না গিয়ে প্রতিষ্ঠিত দিকে চলতে থাকার সম্ভাবনা বেশি৷ যদি দামের মধ্যে একটি বিচ্যুতি থাকে তবে দামের বিপরীতে কোনও স্পষ্ট সংকেত না থাকলে এটিকে ট্রেন্ড বন্ধের পরিবর্তে একটি অস্থায়ী সংশোধন হিসাবে ব্যাখ্যা করা উচিত৷
উদাহরণস্বরূপ, যদি AUDUSD একটি ডাউনট্রেন্ডে থাকে কিন্তু হঠাৎ শক্তিশালী ভলিউম সহ একটি মূল রেজিস্ট্যান্স লেভেল ভেঙে উপরে গেলে, তাহলে এটি একটি সম্ভাব্য ট্রেন্ডের বিপরীতমুখী গতিবিধি নির্দেশ করতে পারে। ব্যবস্থা নেওয়ার আগে ট্রেডারদের আরও নিশ্চিতকরণের জন্য অন্যান্য বিষয় দেখতে হবে।
তাত্ত্বিক নীতির জ্ঞান ট্রেডারদের একটি কার্যকর কৌশল তৈরি করতে সাহায্য করে। ফরেক্স ট্রেডিংয়ে ডাও তত্ত্ব ব্যবহার করার সময় এখানে ছয়টি ধাপ অনুসরণ করতে হবে:ডাও তত্ত্ব ট্রেডিং কৌশল
1 – আপট্রেন্ড
2 – ডাউনট্রেন্ড
3 – সাইডওয়ে ট্রেন্ড
উদাহরণ
ধরুন আপনি ডাও তত্ত্ব ব্যবহার ক'রে EURUSD কারেন্সি পেয়ার বিশ্লেষণ করছেন:
- আপনি দেখতে পাচ্ছেন যে দামটি উচ্চতর উচ্চ এবং উচ্চতর নিম্নের একটি সিরিজে চলছে: এটি 1.1000 থেকে 1.1200 (প্রথম উচ্চ), তারপর 1.1100 (প্রথম নিম্ন) এ নেমে আসে এবং পরবর্তীতে 1.1300 (দ্বিতীয় উচ্চ) এ উঠে যায়।.
- ডাও তত্ত্ব অনুসারে, ট্রেন্ডটি বুলিশ এবং অব্যাহত থাকে কারণ মূল্য উচ্চতর উচ্চ এবং উচ্চতর নিম্ন তৈরি করছে৷
- আপনি একটি কেনার পজিশনে প্রবেশ করতে পারেন যখন দাম 1.1300-এ দ্বিতীয় উচ্চতার উপরে উঠে যায়, এবং ঊর্ধ্বমুখী ট্রেন্ড নিশ্চিত করে। যদি মূল্য 1.1200-এ ফিরে যায় কিন্তু 1.1100-এর শেষ নিম্নের নীচে না নামে, তাহলে এটি বুলিশ ট্রেন্ডকে শক্তিশালী করে, পজিশন ধরে রাখতে বা আরও পজিশন যোগ করার জন্য আরও আত্মবিশ্বাস প্রদান করে।
এইভাবে, আপনি চার্লস ডো-এর ধারণাগুলিকে একটি স্পষ্ট ট্রেন্ড খুঁজে পেতে এবং মূল্যের গতিবিধির উপর ভিত্তি করে জ্ঞাত ট্রেডিং সিদ্ধান্ত নিতে ব্যবহার করতে পারেন।
1 – উচ্চতর নিম্ন
2 – উচ্চতর উচ্চ
3 - ট্রেন্ডের শুরু
4 – ট্রেন্ডের শেষ
ডাও তত্ত্ব বাজার মূল্যের মূল দিক নির্ণয়ের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে। বিনিয়োগকারীরা সময়ের সাথে সাথে তারা কীভাবে পরিবর্তিত হয়েছে তা দেখেন এবং বাজার উপরে যাচ্ছে, নিচে যাচ্ছে বা স্থিতিশীল আছে কি-না তা দেখতে মুভিং অ্যাভারেজ এবং ট্রেন্ডলাইনের মতো সহায়ক সরঞ্জামগুলি ব্যবহার করেন৷ ডাও তত্ত্ব বোঝা বিনিয়োগকারীদের কার্যকরভাবে ঝুঁকি পরিচালনা করতে সহায়তা করে। উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনি একটি আপট্রেন্ডের সময় বিনিয়োগ করেন, আপনি স্টপ-লস অর্ডারগুলি গুরুত্বপূর্ণ সাপোর্ট লেভেলের ঠিক নীচে সেট করতে পারেন এবং আপনি যদি ডাউনট্রেন্ডে থাকেন তবে আপনি সেগুলি রেজিস্ট্যান্স লেভেলের ঠিক উপরে রাখতে পারেন। এই কৌশলটি সম্ভাব্য ক্ষতি সীমিত করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে যদি বাজার আপনার প্রত্যাশার বিপরীত দিকে চলে যায়। ডাও দ্বারা উদ্ভাবিত বিশ্লেষণাত্মক সরঞ্জামগুলি বিশ্বব্যাপী ট্রেডারদের দ্বারা ব্যবহৃত হয়, কিন্তু তার নীতিগুলিও বিশ্ব-বিখ্যাত বিশেষজ্ঞদের সমালোচনার সম্মুখীন হয়৷ উদাহরণস্বরূপ, জন মারফি তার বই 'টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিস অফ ফিউচার মার্কেটস: থিওরি অ্যান্ড প্র্যাকটিস'-এ এর একটি সমালোচনামূলক নেতিবাচক পয়েন্ট তুলে ধরেছেন: ডাও দ্বারা তৈরি সূচকগুলি বিলম্বিত হতে থাকে। বিশেষ করে, একটি কেনার সংকেত সাধারণত ঊর্ধ্বমুখী ট্রেন্ডের দ্বিতীয় পর্বে দেখা যায় শুধুমাত্র পূর্ববর্তী মধ্যবর্তী শীর্ষকে অতিক্রম করার পরে, যার মানে প্রায়শই 20-25% ট্রেন্ড ইতোমধ্যেই পরিবর্তিত হয়েছে৷ যদিও ডাও তত্ত্ব আপনাকে ট্রেন্ডটির শুরু এবং সমাপ্তি মোটামুটি নির্ভুলভাবে চিনতে দেয়, বিশ্লেষকরা যুক্তি দেন যে এটি আসন্ন দামের গতিবিধির সময়কাল এবং তীব্রতাকে যথাযথভাবে সম্বোধন করে না।এটা কি কাজ করে?
চূড়ান্ত ভাবনা
