AUD/USD Stabil di Bawah 0,6900 Meskipun Notulen RBA Hawkish dan IMP Februari Optimis

• AUD/USD telah menggeser profil perdagangan di bawah 0,6900 di tengah sentimen penghindaran risiko.
• Para pembuat kebijakan Federal Reserve telah menyatakan bahwa terlalu dini untuk mempertimbangkan jeda dalam pengetatan kebijakan tahun ini.
• Reserve Bank of Australia juga mempertimbangkan opsi kenaikan suku bunga sebesar 50 bp karena inflasi Australia belum mencapai puncaknya.
• AUD/USD dengan percaya diri bergeser di atas garis leher formasi Head and Shoulder, yang mengindikasikan bullish reversal.

AUD/USD telah meninggalkan support level bulat 0,6900 di awal sesi Eropa karena para investor semakin khawatir bahwa kenaikan suku bunga oleh bank-bank sentral barat akan menjadi mimpi buruk bagi para produsen. Sentimen pasar berubah menjadi penghindaran risiko menjelang pembukaan pasar Amerika Serikat setelah akhir pekan yang panjang.

Indeks S&P500 berjangka telah melanjutkan penurunan mereka karena pembaharuan proyeksi inflasi yang lebih tinggi setelah lonjakan yang signifikan pada Penjualan Ritel AS telah memicu kekhawatiran akan kenaikan suku bunga setelah bulan Maret. Indeks Dolar AS (DXY) melakukan upaya yang disengaja untuk menggeser profil perdagangan di atas 103,70. Pergerakan pemulihan oleh Indeks USD di sesi Asia lebih percaya diri, namun perluasan jangkauan lebih lanjut menghadapi tekanan.

Pekan ini, acara utama adalah rilis notulen Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) yang akan dirilis pada hari Rabu. Para investor mengharapkan sikap hawkish pada panduan suku bunga karena para pembuat kebijakan Federal Reserve (Fed) telah menyatakan bahwa akan terlalu dini untuk mempertimbangkan jeda dalam pengetatan kebijakan tahun ini. Hal ini telah memangkas permintaan untuk obligasi pemerintah AS. Permintaan yang lebih rendah untuk obligasi pemerintah telah mendorong imbal hasil obligasi 10 tahun di atas 3,85%.

Notulen Reserve Bank of Australia yang Hawkish Gagal Mendukung Dolar Australia

Telah diantisipasi secara luas bahwa Gubernur Reserve Bank of Australia Philip Lowe dan rekan-rekannya akan menganjurkan lebih banyak kenaikan suku bunga karena inflasi Australia sangat tinggi. Indeks Harga Konsumen (IHK) Australia telah memperbarui level multi-dekade 7,8% dan tidak menunjukkan tanda-tanda pelemahan ke depan meskipun suku bunga acuan resmi (Official Cash Rate/OCR) telah diturunkan menjadi 3,35%.

Pesan dari notulen RBA sangat jelas bahwa kenaikan suku bunga diperlukan karena permintaan konsumen yang kuat tidak memungkinkan inflasi Australia melunak dari puncaknya.

Menurut notulen RBA, para pembuat kebijakan juga mempertimbangkan opsi kenaikan suku bunga sebesar 50 basis poin (bp) dengan mempertimbangkan persistensi inflasi. Para anggota RBA juga menyoroti bahwa tingkat pengangguran adalah yang terendah dalam 50 tahun terakhir dan lowongan pekerjaan sangat tinggi, yang menggembirakan rumah tangga untuk mengalirkan surplus dana ke dalam perekonomian.

IMP Australia keluar, IMP AS belum dirilis

Terlepas dari notulen RBA yang hawkish, data awal IMP Australia S&P (Februari) yang optimis juga gagal memperkuat Dolar Australia. IMP Manufaktur berada di 50,1, lebih tinggi dari konsensus 49,9 dan rilis sebelumnya di 50,0. IMP Jasa naik ke level 49,2 versus estimasi 48,4 dan rilis sebelumnya di 48,6.

Aktivitas ekonomi dalam perekonomian Australia meningkat meskipun ada kenaikan suku bunga oleh Reserve Bank of Australia, yang mengindikasikan bahwa permintaan konsumen sangat kuat.

Pada sesi New York hari Selasa, angka awal IMP AS S&P akan sangat diperhatikan. IMP Manufaktur (Februari) terlihat lebih rendah di 46,8 vs rilis sebelumnya di 46,9. Dan IMP Jasa terlihat di 46,6 terhadap rilis sebelumnya di 46,8.

Tidak dapat disangkal fakta bahwa produsen telah memangkas ketergantungan mereka pada pinjaman dari bank-bank komersial karena suku bunga yang lebih tinggi oleh Federal Reserve. Dan mengeksploitasi laba ditahan mereka untuk menghindari kewajiban bunga yang lebih tinggi. Perusahaan-perusahaan telah menunda rencana ekspansi mereka, oleh karena itu, kelanjutan kontraksi dalam kegiatan ekonomi sangat diharapkan.

Notulen FOMC akan Memandu Pergerakan Lebih Lanjut untuk Pasar FX ke Depan

Notulen dari Federal Reserve akan memberikan penjelasan rinci mengenai kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) pada pertemuan kebijakan moneter bulan Februari.

Pasar selalu berusaha untuk tetap berada di depan para pembuat kebijakan Federal Reserve (Fed). Oleh karena itu, titik fokus utama bagi para investor dalam risalah Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) adalah isyarat-isyarat penting yang dapat memberikan panduan mengenai suku bunga. Informasi mengenai suku bunga terminal dan target inflasi akan diawasi dengan cermat.

Prospek Teknis AUD/USD

AUD/USD telah bergeser ke atas garis leher pola grafik Head and Shoulder yang digambarkan dari level terendah 10 Januari di 0,6860 pada grafik empat jam. Aksi beli responsif dari para pelaku pasar meniadakan terobosan turun dari pola grafis yang disebutkan di atas. Exponential Moving Average (EMA) 20-periode di 0,6900 bertindak sebagai support untuk Dolar Australia.

Relative Strength Index (RSI) (14) telah pulih ke kisaran 40,00-60,00, yang mengindikasikan bullish reversal. Terobosan ke dalam kisaran bullish 60,00-80,00 akan memicu momentum bullish.