USD/CAD Tetap Menguat di Atas 1,3450 Akibat Penurunan Harga Minyak, Fokus pada Macklem BoC dan Imbal Hasil

• USD/CAD bertahan pada kenaikan tipis di level tertinggi dalam satu pekan.
• Harga minyak dibebani resesi di tengah kekhawatiran akan kenaikan suku bunga.
• Hasil rilis data Kanada tingkat kedua yang suram, pembicaraan BoC yang tidak mengesankan mendorong harga USD/CAD.
• Katalis risiko, komentar dari BoC, pembuat kebijakan Fed menantikan arah yang jelas.

USD/CAD bergerak lebih tinggi saat mendekati angka 1,3500 di Kamis pagi di Eropa. Dengan demikian, pasangan USD/CAD mempertahankan kenaikan hari sebelumnya untuk memperbarui level tertinggi satu pekan karena para pembeli berubah menjadi berhati-hati menjelang katalis utama Kanada.

Para pembeli USD/CAD didukung penurunan harga Minyak, serta pergerakan pasar menuju keamanan risiko, untuk memperbarui level tertinggi beberapa hari. Meskipun begitu, minyak mentah WTI memperbarui level terendah dua pekan ke sekitar $78,30 karena turun untuk 4 hari berturut-turut. Pelemahan terbaru emas hitam ini dapat dikaitkan dengan kekhawatiran resesi ekonomi yang membayangi, yang didukung oleh kenaikan suku bunga di bank-bank sentral utama.

Di sisi lain, Indeks Dolar AS (DXY) diuntungkan oleh sentimen risk-off, bahkan ketika indeks ini naik ke 102,00 akhir-akhir ini. Baru-baru ini, Presiden Fed New York John Williams menandai dukungan untuk kenaikan suku bunga 0,25% di bulan Mei sambil mengatakan, "Inflasi masih terlalu tinggi, dan kami akan menggunakan alat kebijakan moneter kami untuk memulihkan stabilitas harga." Tepat sebelum dia, Presiden Chicago Federal Reserve Bank Austan Goolsbee menyoroti kekuatan pasar kredit sebagai salah satu katalisator utama yang harus diperhatikan menjelang pertemuan kebijakan moneter Fed berikutnya.

Berdasarkan hal tersebut, para pelaku pasar menempatkan taruhan yang lebih tinggi pada kenaikan suku bunga bank sentral AS sebesar 0,25% di bulan Mei, terakhir hampir 85%, serta mengurangi kemungkinan untuk melihat penurunan suku bunga di tahun 2023.

Di sisi lain, kekhawatiran akan perseteruan besar-besaran antara Tiongkok dan Barat, yang didukung oleh tuduhan dukungan Beijing kepada Rusia dan misi rahasia untuk menghancurkan infrastruktur Barat melalui kemajuan teknologinya, membebani sentimen. Selain itu, kekhawatiran akan pelonggaran belanja konsumen di AS, sesuai dengan data kartu kredit terbaru dari Reuters, juga membebani profil risiko dan mendorong harga USD/CAD.

Perlu dicatat bahwa laporan Perumahan Baru, Harga Produk Industri, dan Harga Bahan Baku Kanada yang suram bergabung dengan pernyataan optimis dalam Fed Beige Book menawarkan katalis naik tambahan untuk pasangan USD/CAD.

Sementara menggambarkan sentimen, S&P 500 Futures mencetak penurunan harian pertama, sejauh ini, dalam empat hari di sekitar 4.168, turun 0,25% secara harian pada saat berita ini ditulis. Namun, imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun dan dua tahun masing-masing mendekati 3,60% dan 4,25% setelah memperbarui puncak bulanan pada hari sebelumnya.

Mengingat sentimen pasar yang suram dan harga minyak yang lebih rendah, USD/CAD mungkin akan tetap menguat. Namun, komentar dari Gubernur Bank of Canada (BoC) Tiff Macklem dan Deputi Gubernur Carolyn Rogers akan menjadi sangat penting, meskipun keduanya kemungkinan akan mempertahankan jeda terbaru dalam lintasan kenaikan suku bunga di dalam negeri, yang pada gilirannya dapat mendorong harga USD/CAD. Di sisi lain, data tingkat kedua AS seperti Klaim Pengangguran Awal Mingguan, Survei Manufaktur Fed Philadelphia dan Penjualan Rumah yang Sudah Ada, akan menjadi fokus. Di atas semua itu, katalis risiko dan imbal hasil akan menjadi sangat penting untuk menentukan pergerakan USD/CAD selanjutnya.

Analisis Teknis

Para pembeli USD/CAD mendukung terobosan ke atas dari garis tren turun satu bulan, serta SMA 100 pada grafik empat jam, masing-masing di dekat 1,3465 dan 1,3390. Namun, garis RSI (14) yang overbought menantang kenaikan pasangan USD/CAD lebih lanjut. Hal tersebut menyoroti angka bulat 1,3500 sebagai rintangan terdekat menjelang swing high 10 April di sekitar 1,3555.