USD/INR Pulih karena Arus Keluar Asing Membebani Rupee India
- Rupee India melemah di sesi Asia hari Selasa.
- Arus keluar investor institusi asing (FII) yang signifikan dan imbal hasil obligasi AS yang lebih tinggi melemahkan INR.
- Intervensi FX RBI dapat membantu membatasi penurunan INR.
Rupee India (INR) melemah pada hari Selasa, tertekan oleh arus keluar asing yang berkelanjutan dari saham-saham domestik dan kenaikan imbal hasil obligasi AS yang disebabkan oleh meningkatnya kemungkinan Donald Trump memenangkan pemilihan presiden AS. Namun, penurunan harga minyak mentah dapat mendukung mata uang lokal. Depresiasi INR yang signifikan mungkin terbatas karena Reserve Bank of India (RBI) kemungkinan akan menjual USD melalui bank-bank sektor publik untuk mendukung mata uang lokal.
Para pedagang akan memantau dengan seksama data ekonomi utama AS yang dirilis pean kini, termasuk Produk Domestik Bruto (PDB) AS yang disetahunkan untuk kuartal ketiga (Q3), Indeks Harga Belanja Konsumsi Perorangan (Personal Consumption Expenditure/PCE) untuk bulan September, dan Nonfarm Payrolls (NFP) AS yang sangat dinanti-nantikan.
Intisari Penggerak Pasar Harian: Rupee India tetap Lemah di Tengah Berbagai Hambatan
- "Menjelang dan segera setelah pemilihan umum AS, tujuan RBI adalah untuk mengekang volatilitas dalam Rupee," kata A Prasanna, kepala penelitian di ICICI Securities Primary Dealership.
- Para investor asing telah menarik $10 miliar dari pasar ekuitas dan pasar hutang India di bulan Oktober, bulan penjualan terberat di tahun ini.
- Nomura mengatakan pada hari Senin bahwa ekonomi India telah memasuki fase "perlambatan pertumbuhan siklus" dan estimasi RBI untuk ekspansi PDB sebesar 7,2% terlalu optimis.
- Perekonomian India diproyeksikan untuk berkembang antara 6,5% dan 7,0% pada tahun keuangan saat ini, Departemen Urusan Ekonomi menyatakan dalam buletin bulanannya.
- Menurut perangkat CME FedWatch, para pedagang telah memperhitungkan hampir 96,8% kemungkinan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) di bulan November dan memprakirakan langkah serupa pada pertemuan bulan Desember.
Analisis Teknis: Prospek Konstruktif USD/INR Berlaku dalam Jangka Panjang
Rupee India diperdagangkan lebih lemah pada hari ini. Secara teknis, pasangan mata uang USD/INR mempertahankan getaran bullish di atas Exponential Moving Average (EMA) 100 hari pada grafik harian. Momentum kenaikan didukung oleh Relative Strength Index (RSI) 14-hari, yang berada di atas garis tengah dekat 60,15, yang mengindikasikan bahwa support kemungkinan akan bertahan dan bukannya menembus.
Candlestick bullish dan perdagangan berkelanjutan di atas batas atas saluran tren naik di 84,22 dapat membawa USD/INR ke 84,50, dalam perjalanan menuju level psikologis 85,00.
Pada sisi negatif, perdagangan yang konsisten di bawah batas bawah saluran tren di dekat 84,05 dapat menyebabkan penurunan ke 83,76, EMA 100 hari.
Pertanyaan Umum Seputar Rupee India
Rupee India (INR) adalah salah satu mata uang yang paling sensitif terhadap faktor eksternal. Harga Minyak Mentah (negara ini sangat bergantung pada Minyak impor), nilai Dolar AS – sebagian besar perdagangan dilakukan dalam USD – dan tingkat investasi asing, semuanya berpengaruh. Intervensi langsung oleh Bank Sentral India (RBI) di pasar valas untuk menjaga nilai tukar tetap stabil, serta tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh RBI, merupakan faktor-faktor lain yang memengaruhi Rupee.
Bank Sentral India (Reserve Bank of India/RBI) secara aktif melakukan intervensi di pasar valas untuk menjaga nilai tukar tetap stabil, guna membantu memperlancar perdagangan. Selain itu, RBI berupaya menjaga tingkat inflasi pada target 4% dengan menyesuaikan suku bunga. Suku bunga yang lebih tinggi biasanya memperkuat Rupee. Hal ini disebabkan oleh peran 'carry trade' di mana para investor meminjam di negara-negara dengan suku bunga yang lebih rendah untuk menempatkan uang mereka di negara-negara yang menawarkan suku bunga yang relatif lebih tinggi dan memperoleh keuntungan dari selisihnya.
Faktor-faktor ekonomi makro yang memengaruhi nilai Rupee meliputi inflasi, suku bunga, tingkat pertumbuhan ekonomi (PDB), neraca perdagangan, dan arus masuk dari investasi asing. Tingkat pertumbuhan yang lebih tinggi dapat menyebabkan lebih banyak investasi luar negeri, yang mendorong permintaan Rupee. Neraca perdagangan yang kurang negatif pada akhirnya akan mengarah pada Rupee yang lebih kuat. Suku bunga yang lebih tinggi, terutama suku bunga riil (suku bunga dikurangi inflasi) juga positif bagi Rupee. Lingkungan yang berisiko dapat menyebabkan arus masuk yang lebih besar dari Investasi Langsung dan Tidak Langsung Asing (Foreign Direct and Indirect Investment/FDI dan FII), yang juga menguntungkan Rupee.
Inflasi yang lebih tinggi, khususnya, jika relatif lebih tinggi daripada mata uang India lainnya, umumnya berdampak negatif bagi mata uang tersebut karena mencerminkan devaluasi melalui kelebihan pasokan. Inflasi juga meningkatkan biaya ekspor, yang menyebabkan lebih banyak Rupee dijual untuk membeli impor asing, yang berdampak negatif terhadap Rupee. Pada saat yang sama, inflasi yang lebih tinggi biasanya menyebabkan Bank Sentral India (Reserve Bank of India/RBI) menaikkan suku bunga dan ini dapat berdampak positif bagi Rupee, karena meningkatnya permintaan dari para investor internasional. Efek sebaliknya berlaku pada inflasi yang lebih rendah.