Emas Menguat Setelah Minyak Anjlok
- Emas naik setelah harga Minyak turun karena keputusan Israel untuk tidak menargetkan fasilitas Minyak Iran dalam serangan bom baru-baru ini.
- Minyak yang lebih murah kemungkinan akan menjaga inflasi global tetap terbatas, yang mengarah pada suku bunga yang lebih rendah, yang positif bagi Emas.
- XAU/USD diperdagangkan hingga ke puncak kisaran mini, berkonsolidasi dalam tren bullish jangka panjang.
Emas (XAU/USD) mendorong lebih tinggi ke level $2.750-an pada hari Selasa, di puncak kisaran mini minggu sebelumnya. Logam mulia ini mendapatkan keuntungan dari penurunan harga minyak, yang turun 6,0% (Brent) pada hari Senin karena berita bahwa Israel hanya menyerang target militer di Iran, sehingga instalasi minyak dan nuklirnya tidak terpengaruh.
Harga minyak yang lebih murah kemungkinan akan membantu mempertahankan tingkat inflasi yang lebih rendah secara global karena mengurangi biaya bahan bakar dan energi – sebuah faktor utama dalam produksi, transportasi, dan pemanasan. Hal ini, pada gilirannya, kemungkinan akan mempercepat penurunan suku bunga global, sehingga meningkatkan daya tarik Emas bagi para investor sebagai aset tanpa bunga ini.
Emas juga tetap didukung oleh arus safe haven karena konflik yang sedang berlangsung di Timur Tengah dan eskalasi perang di Ukraina menyusul berita bahwa Korea Utara telah mengirim pasukan ke Rusia.
Rally Emas Dapat Menghadapi Perlawanan dari Penurunan Obligasi dan Penguatan Dolar AS
Terlepas dari prospek positif secara keseluruhan, Emas dapat menghadapi kenaikan terbatas karena kenaikan imbal hasil obligasi Treasury AS, karena pasar memperhitungkan peningkatan risiko mantan presiden Donald Trump yang memenangkan pemilihan presiden AS.
Lelang obligasi AS yang lemah serta pandangan umum bahwa kebijakan pajak dan pengeluaran Trump yang lebih rendah akan meningkatkan inflasi dan meningkatkan pinjaman AS membuat para investor melepas kepemilikan obligasi Treasury AS.
Imbal hasil Treasury AS bertenor 10 tahun naik lebih dari setengah persen di 4,302%, 5 tahun naik dengan jumlah yang sama di 4,132% dan T-bill 3 bulan naik 0,35% di 4,618%.
Kenaikan imbal hasil berdampak pada penguatan Dolar AS (USD), yang berkorelasi dengan keduanya. Hal ini dapat membatasi kenaikan logam mulia ini karena sebagian besar harga Emas dihargai dan diperdagangkan dalam USD.
Analisis Teknis: Emas Menguji Puncak Kisaran
Emas telah mencapai puncak kisaran mini, yang membentang dari level terendah $2.708 ke level tertinggi sepanjang masa di $2.758.
Secara keseluruhan, logam kuning ini berada dalam tren naik yang stabil di semua kerangka waktu (pendek, menengah, dan panjang), yang, mengingat prinsip teknis bahwa "tren adalah teman Anda," mengarahkan peluang pada kenaikan lebih jauh.
Grafik Harian XAU/USD
Penembusan di atas puncak kisaran di $2.758 akan membantu mengkonfirmasi pergerakan lebih lanjut ke level target angka besar berikutnya, yang berada di $3.000 (angka bulat dan level psikologis).
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.