Rally Dolar AS Berlanjut karena Investor Memperkuat Perdagangan Trump
- Dolar AS kembali menguat dan menghancurkan semua mata uang G20.
- Perdagangan Trump adalah pendorong utama yang menopang Greenback.
- Indeks Dolar AS berhasil melewati serangkaian resistance kuat.
Dolar AS (USD) memperpanjang rally pada hari Selasa karena perdagangan Trump menambah gelombang beli Dolar AS. Greenback menghancurkan pasar, melaju kencang di seluruh papan kuotasi terhadap mata uang-mata uang utama lainnya. Momentum goldilocks sedang terjadi dengan Federal Reserve (The Fed) tetap berpegang pada siklus penurunan suku bunganya, sementara rencana dari Presiden terpilih Donald Trump mendukung ekuitas karena prospek paket stimulus dan pengurangan pajak setelah Trump menjabat.
Kalender ekonomi AS agak kosong pada Selasa ini dalam hal data, dengan data dari National Federation of Independent Business (NFIB) dan dari TechnoMetrica Institute of Policy and Politics. Pasar akan lebih fokus pada sejumlah pejabat The Fed yang akan berbicara pada Selasa ini. Setelah Ketua The Fed Jerome Powell bersumpah bahwa The Fed akan tetap bergantung pada data, kelanjutan dari siklus penurunan suku bunga dapat memicu rally perdagangan Trump saat ini dalam ekuitas dan Dolar AS.
Intisari Penggerak Pasar Harian: Dorongan Kuat
- Indeks Optimisme National Federation of Independent Business (NFIB), yang mengukur sentimen di antara perusahaan-perusahaan kecil dan menengah AS, berada di 93,7 pada bulan Oktober, naik dari 91,5 di bulan sebelumnya dan melampaui ekspektasi pasar.
- TechnoMetrica Institute of Policy and Politics akan merilis data Optimisme Ekonomi untuk bulan November sekitar pukul 15:00 GMT/22:00 WIB). Pola yang sama seperti data NFIB diprakirakan akan terjadi, naik ke 47,3, dari 46,9.
- Empat pejabat The Fed akan memberikan komentar kepada pasar
- Pada pukul 15:00 GMT (22:00 WIB), Gubernur Federal Reserve Christopher Waller menyampaikan pidato utama pada Konferensi Tahunan Clearing House di New York.
- Sekitar pukul 15:15 GMT (22:15 WIB), Presiden Federal Reserve Bank of Richmond Thomas Barkin akan menyampaikan pidato dan berpartisipasi dalam sesi tanya jawab yang dimoderatori pada acara Together Summit di Baltimore.
- Pada pukul 19:00 GMT (Rabu, 02:00 WIB), Presiden Federal Reserve Bank of Minneapolis Neel Kashkari berpartisipasi dalam sebuah diskusi yang dimoderatori tentang "Fokus Baru The Fed" di acara Yahoo Finance Invest di New York.
- Mengakhiri Selasa ini pada pukul 22:00 GMT (Rabu, 05:00 WIB), Federal Reserve Bank of Philadelphia Patrick Harker menyampaikan pidato tentang Fintech, AI & Perubahan Lanskap Keuangan di Carnegie Mellon University Lecture Series.
- Ekuitas memangkas kenaikan Senin, dengan indeks Eropa turun hampir 1%. Futures AS terlihat suram menjelang bel Pembukaan AS.
- CME FedWatch Tool menilai probabilitas penurunan suku bunga 25 basis poin (bp) oleh The Fed pada pertemuan 18 Desember sebesar 68,8%. Peluang yang lebih kecil, yaitu 31,2%, adalah suku bunga tidak berubah. Meskipun skenario penurunan suku bunga adalah yang paling mungkin terjadi, para pedagang telah mengurangi beberapa spekulasi penurunan suku bunga dibandingkan dengan seminggu yang lalu.
- Rate acuan 10-tahun AS diperdagangkan di 4,35%, naik tajam setelah hari libur bank pada hari Senin.
Analisis Teknis Indeks Dolar AS: Naik dengan Kuat
Indeks Dolar AS (DXY) didorong oleh perdagangan Trump, yang melaju kencang di pasar selama dua hari berturut-turut. Bahkan ada skenario Goldilocks di mana The Fed masih melakukan penurunan suku bunga sementara pasar bersorak-sorai menjelang pelantikan Presiden terpilih Donald Trump. Sebuah peringatan kecil di sini mungkin adalah bahwa pasar akan menilai segala sesuatunya terlalu cepat sebelum Presiden terpilih Trump dapat mengeluarkan kebijakan apa pun.
Hari Selasa ini, level 105,89 (tertinggi 2 Mei) sedang diuji sebagai resistance. Setelah level tersebut ditembus, 106,52, tertinggi April dan double top, akan menjadi level terakhir sebelum mulai membicarakan 107,00.
Di sisi bawah, angka bulat 104,00 dan Simple Moving Average (SMA) 200-hari di 103,87 akan menahan DXY agar tidak turun lebih rendah lagi. Sebelum level tersebut, tidak banyak yang dapat menghalangi, mungkin beberapa support tipis di 104,63 (tertinggi 30 Oktober).
Indeks Dolar AS: Grafik Harian
Pertanyaan Umum Seputar Dolar AS
Dolar AS (USD) adalah mata uang resmi Amerika Serikat, dan mata uang 'de facto' di sejumlah besar negara lain tempat mata uang ini beredar bersama mata uang lokal. Dolar AS adalah mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, mencakup lebih dari 88% dari seluruh perputaran valuta asing global, atau rata-rata $6,6 triliun dalam transaksi per hari, menurut data dari tahun 2022. Setelah perang dunia kedua, USD mengambil alih posisi Poundsterling Inggris sebagai mata uang cadangan dunia. Selama sebagian besar sejarahnya, Dolar AS didukung oleh Emas, hingga Perjanjian Bretton Woods pada tahun 1971 ketika Standar Emas menghilang.
Faktor tunggal terpenting yang memengaruhi nilai Dolar AS adalah kebijakan moneter, yang dibentuk oleh Federal Reserve (The Fed). The Fed memiliki dua mandat: mencapai stabilitas harga (mengendalikan inflasi) dan mendorong lapangan kerja penuh. Alat utamanya untuk mencapai kedua tujuan ini adalah dengan menyesuaikan suku bunga. Ketika harga naik terlalu cepat dan inflasi berada di atas target The Fed sebesar 2%, The Fed akan menaikkan suku bunga, yang membantu nilai USD. Ketika inflasi turun di bawah 2% atau Tingkat Pengangguran terlalu tinggi, The Fed akan menurunkan suku bunga, yang membebani Greenback.
Dalam situasi ekstrem, Federal Reserve juga dapat mencetak lebih banyak Dolar dan memberlakukan pelonggaran kuantitatif (QE). QE adalah proses di mana Fed secara substansial meningkatkan aliran kredit dalam sistem keuangan yang macet. Ini adalah langkah kebijakan nonstandar yang digunakan ketika kredit telah mengering karena bank tidak akan saling meminjamkan (karena takut gagal bayar oleh rekanan). Ini adalah pilihan terakhir ketika hanya menurunkan suku bunga tidak mungkin mencapai hasil yang diinginkan. Itu adalah senjata pilihan The Fed untuk memerangi krisis kredit yang terjadi selama Krisis Keuangan Besar pada tahun 2008. Hal ini melibatkan The Fed yang mencetak lebih banyak Dolar dan menggunakannya untuk membeli obligasi pemerintah AS terutama dari lembaga keuangan. QE biasanya menyebabkan Dolar AS melemah.
Pengetatan kuantitatif (QT) adalah proses sebaliknya di mana Federal Reserve berhenti membeli obligasi dari lembaga keuangan dan tidak menginvestasikan kembali pokok dari obligasi yang dimilikinya yang jatuh tempo dalam pembelian baru. Hal ini biasanya positif bagi Dolar AS.